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Q1．

如何依不同人生階段挑選基金？

青年期：	年齡在20歲至30歲之間，這個階段可能由單身剛步入婚姻，理財目標為積極創造財富，適合產業型基金、單一國家基金、區域型基金或不動產證券化型基金。
成年期：	年齡在30歲至45歲之間，這個階段的家中可能添了年幼小孩，但經濟情況也漸趨穩定，因此風險承擔能力較高，對獲利的期待也以追求高報酬為主，適合產業型基金、單一國家基金、區域型基金或不動產證券化型基金。
成熟型：	年齡在45歲至55歲之間，這時雖然家庭負擔較重，但收入情況超過支出，理財目標應以兼顧收益與成長為主，適合投資的基金類型為區域型基金、債券型基金或貨幣型基金。
退休期：	55歲以上，此階段必須為退休後的生活作準備，或已進入退休養老階段，因此應減低積極性的投資，著重收益型的投資，適合的基金類型為債券型基金、貨幣型基金或是有固定現金流入的每月(每季)配息基金。

Q2．

什麼是公開說明書？

所謂的公開說明書是指共同基金募集時，提供投資人的一份正式文件。公開說明書大致可分為「基金概況」、「證券投資信託契約主要內容」及「經理公司概況」等三個主要部分及其他金管會規定之應記載事項。投資人可在基金申購前詳閱，以了解所申購基金之投資範圍、限制、風險及經理人簡介、申購、買回、轉換之流程及配息政策等相關規定，並保護自身的投資權益。

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Q3．	什麼是對帳單？
	在投資基金之後，基金公司或銀行通常每季或半年，會寄給投資人一張對帳單，上面記載每一筆投資的時間、價格、買進單位數，累積的投資金額、目前的淨值、買回狀況等投資明細，甚至有至今的投資報酬率等資料。

Q4．	何謂產業型基金？
	指投資於某特定產業的基金，如國內盛行的高科技型基金，其基金表現會與該產業的景氣榮枯息息相關，因此若能深入了解各產業景氣變動的情形，可以從產業型基金中掌握獲利的契機。

Q5．	何謂貨幣基金？
	主要投資於商業本票、可轉讓定期存單、及短期票券，是風險最低的基金類型，但相對報酬也較低。目前國內流行的債券型基金，其所投資的標的事實上大部份與貨幣基金相同，因此應該比較接近貨幣基金。

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Q6．

不同的基金類型風險程度如何？

依基金所投資標的的不同，基本上，其風險的大小依序是特殊型基金(如認購權證基金、期貨基金)、單一股市股票型基金(如泰國、日本)、區域型股市股票型基金(如亞洲、歐洲)、全球股市基金、平衡型基金、債券型基金、貨幣基金。投資人可依個人的投資屬性及風險承受能力，選擇合乎自己需求的產品。

Q7．

何謂基金組合套餐 ?

由於市場上基金數目眾多，投資人往往無從選擇，因此基金經理公司或銀行會針對不同風險承受度的投資人、或具有不同人生目標(如購屋、子女教育、退休養老)的投資人，挑選三至四支作為基金組合建議。對於投資人來說，基金組合套餐提供了一個資產配置的參考方向，但投資人必須特別注意，套餐內的基金組合是否可以任意轉換或買回其中的一支基金，或者必須同時轉換或買回，因為這與投資彈性度有關。

Q8．	我要如何知道所投資的基金買了那些股票 ?
	國內基金每週必須公布持有各類股的比例，每月則必須公布前五大持股的名稱，這些資料可以從專業財經報紙上得知，亦可以主動向基金經理公司詢問，或從各基金經理公司的網站上查詢。

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Q9．	何謂成長收益型基金？
	投資於較成熟產業、具有穩健股利分配的股票，一方面享受投資價差，一方面享受股利。

Q10．	何謂成長型基金？
	成長型基金以追求長期資本增值為目的，主要以業績、盈餘以及後勢看好的股票為投資標的，而市場表現較不活躍或配息固定的投資工具，如債券所佔的投資比例就較少。

Q11．

何謂積極成長型基金？

積極成長型基金採取的是比較攻擊型的投資策略，基金淨值的漲跌幅度遠大於市場指數，典型的積極成長型基金包括投資在特定產業的產業型基金、鎖定小型股之小型股基金、或新興市場基金，以及投資在股票所衍生的金融商品(期貨、選擇權、認股權證)。積極成長型基金的風險較大，可能產生巨大的損失，也可能獲得巨大的利益。

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Q12．	何謂信託憑證�?
	向銀行以指定用途信託方式申購海外基金時，會取得銀行發的信託憑證，和受益憑證保管單不同的是，信託憑證並不能換發成受益憑證，但同樣可以向原信託的銀行辦理質借。

Q13．

何謂基金評鑑?

由於共同基金的種類相當多，同一種類的基金數目也不少，使投資人在選擇基金時常感無所適從，目前較普遍的國際評等機構有二個，一是評鑑美國註冊基金的「晨星」(Morningstar)，一是評鑑美國以外註冊基金標準普爾(S&P's Micropal)，兩種評鑑都是針對成立三年或以上的基金，同時考量報酬與風險後給予評鑑，基金評鑑機構的評鑑結果，就是投資人在選擇投資標的時的重要參考依據。在考量下述因素後，Micropal將基金分成五個等級，星號愈多者代表等級愈高。

其中Micropal是以四項因素進行評鑑：
（一）相對表現：	基金扣除所屬類別平均值的表現
（二）平均相對表現：	計算該基金近三十六個月來的平均相對表現，以衡量該基金在所屬類別中是跑贏或跑輸其他基金的平均能力
（三）相對表現波幅：	計算該基金近三十六個月的平均波幅，與所屬類別其他基金比較
（四）相對回報／波幅比率：	將基金的平均相對表現除以基金相對表現的波幅，就可計算出該基金一貫跑贏其他同類基金的能力。

Q14．

低淨值的基金和高淨值的基金何者較好?

有人對投資高淨值的基金會有裹足不前的心態，認為成長空間有限，而認為投資低淨值的基金較有成長空間，事實上並不一定正確，因為淨值高低表現不同，可能是進場時點不同，也可能代表操盤人的功力不同，如果拿同時期成立的同類型基金比較，低淨值的基金可能代表經理人的操盤功力不如高淨值的基金，那麼即使價格便宜，投資人買了也不一定有較大獲利機會。

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Q15．	借錢買基金好嗎？
	在打算借錢買基金前一定要先問自己二個問題一、倘若投資發生損失，是否有能力承受？二、期望的投資報酬率是否高於借錢的利息？如果這二個問題的答案是否定的，那最好不要嘗試借錢來買基金。

Q16．	基金會不會破產？
	基金也是會破產的，基本上，當基金公司從事不當的信用擴張時，便會使基金破產的可能性增高。不過，目前國內基金不允許從事放空及保證金交易，因此一般基金要破產很難，然而國外一些限制較少的避險基金就可能因為操作失當而瀕臨破產，此時該基金就必須進行清算了。

Q17．

海外基金的種類？

全球共同基金有超過五萬支以上，不但數量龐大，種類也十分多，不管是積極型或是保守型，區域型或是全球型，單一型或是平衡型或是多元型，甚至是以上各型的綜合型，各種新型的基金不斷推陳出新。以投資地區來分就有全球性、區域性和單一國家三種。
全球性的是以全球金融市場為投資對象；區域性是以特定區域內的各個國家為投資對象，例如歐洲國家，或是近來頗為熱門的亞太地區共同基金都屬此類；單一國家共同基金則是以特定的某個國家為投資對象，風險較為集中也較高。
以投資標的來分，發展出林林總總的共同基金，例如較常見的股票基金、貨幣市場基金、債券基金、黃金基金、認股權證基金、小型企業基金、指數基金、特殊產業基金、店頭市場基金、不動產証券化基金等，這些共同基金的漲跌與這些投資工具的榮枯息息相關，各基金的風險和獲利性也相差很大。

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Q18．	何謂認股權證基金？
	所謂的認股權證基金，就是專門投資認股權證的基金，其槓桿倍數約為一般基金的三至五倍左右，因此基金淨值波動幅度相當大，漲時雖然報酬率驚人，但跌時其跌勢也相當恐怖，由於此類基金投資風險很高，因此並不適合作定時定額投資，一般投顧業者也不會主動向投資人推介。

Q19．

何謂保本基金？

所謂的保本基金，就是在一定期間內，對客戶所投資的本金提供一定比例的保證，基金利用孳息或是極小比例的資產從事高風險投資，而將大部份的資產從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌，基金淨值到期時，絕對不會低於其所擔保的價格，而達到所謂的「保本」作用。
本金的保證比例愈高，投資人所承擔的風險愈小。
但要注意的是，此種基金只有在到期時才會履行擔保價，因此如果基金的操作績效未達預期獲利水準，投資人雖可取回固定的投資本金，但會損失利息的機會成本。

Q20．

保本基金的操作原理為何？

保本基金的原理是基金公司先將資金中的一部份，通常是七成到八成放銀行中生息，或是購買債券，算好到期滿的那一年，可以成長到保證比例的本金，然後將預先扣下來二到三成的錢，來作金融市場的投資，這個投資的成數稱之為「參與率」，保本型基金就是以這二、三成資金的操作為客戶賺錢，而若是賺不到錢，最後就是期滿時領回保證比例的本金。
保本基金有二個重要的因素：
第一個就是生息的部份穩不穩？
通常基金公司會去找一個大銀行，委託他們作為保證銀行，所謂保證銀行就是銀行保證到了時間一定把這筆錢還給投資人。
第二個就是參與率有多高？
因為參與率越高，獲利的機會也越高，所以基金公司無不想辦法把參與率提高，提高參與率的方法有許多種，通常基金公司都以融資的方式來經營，使這一小部分資金，放大一、二倍，成為一大筆的資金，提高獲利的成數。

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Q21．	什麼是綜合型基金？
	綜合型基金就是在同時追求獲利與風險中應運而生，這類型基金組合不同的投資區域及投資商品，以求得風險分散。所謂的綜合，乃以區域與全球，再加上不同商品及不同操作方式的綜合，林林總總令人目不暇給。如日本科技基金、美元環球債券基金、英國國債及定息基金等便是屬於一個綜合型基金。

Q22．

什麼是多元組合型基金？

為了更進一步降低風險，加上運用電腦作為操作的輔助系統，使得基金的型態產生了革命性的變化，所謂多元基金就應運而生。
多元基金的投資對象包含各種金融商品，舉凡股票、債券、外匯、利率、商品期貨等，都是投資操作的對象，而操作的方法也是以多元的手法，除了多空雙向操作之外，還大量的運用從以上的金融商品中，衍生出來的各種所謂「衍生性金融商品」作為避險工具，在「避險操作」及「套利操作的方式下，目前這種多元型基金，講求的是在一定的風險控制之下，追求一定的投資效益，對於期望保守投資，及不願意承擔高風險的投資人來說，這類基金是一個新的選擇。

Q23．

何謂信託？

信託的定義乃是委託人將財產移轉或處分，使受託人依信託契約，替受益人之利益或特定之目的，管理或處分信託財產的關係。在信託關係的運作過程中，同時還必須受信託監察人的監督。社會上從事信託業務最為人熟悉者，屬投信公司與信託投資公司，前者以募集共同基金為主要業務，後者則是經營信託基金

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Q24．

如何設立理財目標？

在進行理財活動前一定要先設立理財目標，設定目標後才能根據目標，設計出適合投資的基金組合。
首先，理財目標要明確，才能落實成具體可行的標的，比如「我希望在三十歲前買到房子」等，接著必須將目標數字化，比如「我希望的房子總價約六百萬元」，才能進一步規劃投資的作法。
不過，在設立理財目標時，一定要切實可行，衡量自己的收支結餘情況，以免因為目標過於宏大而反而無法達成。

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