|
|
| Q1． |
何謂價值型基金？ |
| |
價值型基金就是所謂的資產重置型基金，主要以投資價值被低估的股票為主，比如股價低於每股淨值、或本益比很低的股票，這些企業可能具有良好的營運能力及穩定的財務結構，但股票價格卻被低估，這些便是價值型基金發掘的投資標的。
|
| Q2． |
何謂避險基金 ？ |
| |
避險基金的特色是多空均可操作，以國際衍生性金融商品為主要投資標的，投資門檻較高。 |
| Q3． |
何謂套利基金？ |
| |
套利基金的特色是低風險、高報酬率，對於追求固定收益，但又無法滿足於債券基金報酬率的投資人，套利基金提供另一種選擇，其操作型態為：在具有關連性的兩種或多種金融工具中作套利交易。投資檻較高。 |
| Q4． |
何謂免佣基金？ |
| |
免佣基金便是指不收手續費的基金，不過投資免佣基金不見得比較划算，因為投資基金的目的是為了獲利，所以評估基金績效表現的重要性應大於手續費多寡。
|
| Q5． |
何謂傘型基金？ |
| |
乃基金公司針對旗下基金，依投資人不同的風險承擔度與特別需求，設計出幾種不同風險程度、不同計價幣別的投資組合，投資人可以在屬於自己的風險等級中，配合國際金融市場狀況，靈活轉換，以隨時掌握投資契機。
|
| Q6． |
不同類型基金管理費有何不同？ |
| |
一般來說，基金管理費的高低與基金操作難度成正比，操作難度越高的基金管理費率越高，例如：
認購權證基金手續費約1.75%－2.45%
單一國定基金或區城型基金手續費約1.5%－2.5%（單一國家基金高於區城型基金）
全球型股票基金約0.6%－1.8%
新興市場債券型基金約1.6%
美國債券型基金約0.6%－0.8%
貨幣基金約0.2%－0.6%
（台灣的債券型基金較類似貨幣基金，因此管理費收取標準也較接近貨幣基金）。 |
| Q7． |
該選何種基金分配收益的方式? |
| |
投資人在申購可配息的基金時，究竟該選擇以現金方式領取，或是選擇滾入淨值中再投資呢？應視投資人的屬性而定。對於定期有資金需求的投資人而言，配息收入可提供一筆現金收入，但對於積極型的投資人來說，應選擇將基金配息再滾入淨值中投資，以追求更高投資報酬率。
|
| Q8． |
決定基金報酬的因素有那些? |
| |
1.市場變化；2.投資組合的風險；3.基金經理團隊能力；4.運氣；5.各項費用比率的高低
|
| Q9． |
如何選擇投信公司？ |
| |
注意基金公司的歷史、規模、背景與股東成員，選擇具完整國際資訊網路和堅強研發團隊，因為唯有能掌握全球金融脈動者，才能在國際投資上致勝。再則比較基金公司旗下所屬基金種類的完整性，以及基金群過去績效表現。其它如服務品質、資訊提供、申贖便利性亦應一併考量進去。
|
| Q10． |
購買境外基金的好處？ |
| |
可以作為貨幣風險分散的工具。如果不想所有的資產都是新台幣部位，而希望將一部分資產變成美元或其他國家的貨幣，以避免匯率變動的風險，雖然可以去開一個美元帳戶，然後將新台幣換成美元存入。但選擇投資境外基金，不但可持有外幣，又可以享受投資報酬，是持有外幣的最佳方式之一。尤其如果從事類似出口或貿易的工作，會有大筆的美元收入者，若
沒有很好的安排，可能形成變相損失，這時投資在境外基金也是不錯的選擇。
|
| Q11． |
何謂投資型定存？ |
| |
「投資型定存」是一種結合定存和共同基金的銀行商品，將每月所取得的利息以定期定額的方式投資共同基金•讓資金兼有儲蓄和投資的功能。
舉例來說，客戶以120萬元做存本取息定期儲蓄存款，每月有5000元的利息收入，銀行主動將這5000元做定時定額基金投資，這種方式的好處是定存可以保本，不會有本金遭受虧損之虞。
另外，所生利息 投資共同基金，可能可有比銀行存款更高的獲利，但也可能出現虧損，致使總投資報酬率不如只存定存。
|
| Q12． |
何謂「指定用途信託」�? |
| |
目前許多著名的境外基金公司，如富達、富蘭克林等在台灣均是以投資顧問公司的型態在經營，依國內法律限制，這些投顧不能直接收受投資人的投資款項，只能提供諮詢服務，投資人若欲申購，必須直接將錢匯到國外，或透過國內銀行「指定用途信託」申購。
不過，透過銀行「指定用途信託」方式申購，投資人拿到的是信託憑證而非受益憑證，且無論是申購或買回，均必須將外幣轉換成新台幣，所以當新台幣貶值時會有資產縮水風險，反之則帶來資產增加的好處。
|
| Q13． |
何謂單一報價及雙向報價�? |
| |
基金的買進與賣出均以基金的單位淨值(NAV)來交易，即是單一報價。
至於雙向報價則適用於部份海外基金銷售上，投資人申購時的買價為單位淨值加上某一百分比，如0.5%(買價＝NAV*(1+0.5%))；賣出時其賣價為單位淨值扣除某一百分比(賣價＝NAV*(1-0.5%))。
|
| Q14． |
投信公司與投顧公司有何不同? |
| |
投信指的是「證券投資信託公司」，是經過金管會核准成立的本國基金公司，主要業務為發行、募集、管理共同基金；至於投顧公司係指「證券投資顧問公司」，其主要功能為投資顧問，其他包含境外基金的引進及代客操作等。此外，境外基金過去只能透過銀行銷售，並由引進的投資顧問提供相關基金的諮詢服務。不過，在境外基金管理辦法實施後，不論投信、投顧、銀行、券商均可銷售境外基金。 |
| Q15． |
基金會被清算嗎？ |
| |
當基金因為資產規模太小不符合經營原則，或操作績效太差等因素，而結束基金的運作時便會進行清算，把資產變現，然後依投資人的持份比例分發給各基金投資人。
|
| Q16． |
如何依投資時間長短選擇基金？ |
| |
由於定時定額的投資時間越長越能分散市場波動風險，因此能選擇風險和報酬率波動越大的基金，反之，若投資時間越短，為避免淨值波動過劇影響績效，應該選擇波動程度較小的基金，如：貨幣型基金或債券型基金。 |
|
|
|
|
