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Q1．	什麼是貝他係數?
	所謂貝他係數是以基金投資組合價值的漲跌幅，與股市指數的漲跌幅相比較，而計算出來的。假設市場本身的貝他指數為一，若基金投資組合的價值變動大於市場變動，則貝他係數大於一，亦即該基金投資組合的波動性大於股市，風險大於整個市場，不過獲利能力也可能大於整個市場。

Q2．	什麼是標準差 ?
	標準差是以基金淨值在一段時間內上下波動的情況計算而來，一般而言，若標準差越大，表示淨值漲跌的幅度較大，風險程度自然也較大。

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Q3．	什麼是夏普指數？
	夏普指數是指每單位風險所能獲得的超額報酬，其計算方法為：將基金某一段期間的報酬率，減去同一期間無風險工具(如定存)的報酬率，就是超額報酬。通常夏普指數為零，代表報酬率和銀行定存相同，若指數為負數，則表示買這檔基金不如定存收益。

Q4．	什麼是周轉率 ?
	基金周轉率是指在一段期間內，基金組合內持股的更新頻率，周轉率的高低與基金的交易成本有關，此外，也可看出基金經理人進出股市的積極程度，一般而言，周轉率高的基金表示基金操作較為積極，周轉率較低的基金表示基金操作較為穩健。

Q5．

如何利用景氣循環投資基金 ?

雖然基金投資講究的是長時間的投資效益，不過，不同地區景氣循環時間及起落點各有不同，如果是單筆投資，最好是買在景氣波段低點，賣在波段高峰；若是定時定額投資，則宜投資在波段已下跌一段時間並進入谷底時間，那麼即使是賣在下一波景氣高峰期已過的時點上，仍可以獲利。在投資行為已走向國際化的現今，投資人應隨時留意全球景氣、地區性景氣、或單一國家目前所處的景氣循環週期，如此將有助於做出中長期投資基金的選擇。但若投資人沒有時間或能力判斷景氣循環的時間或起落點，亦可選擇投資於幫投資人做好全球資產配置的基金，如：全球組合型基金。

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Q6．

如何利用投資境外基金節稅 ?

投資境外基金也是一個合法的節稅管道，因為目前國內稅法採「屬地主義」，因此所有境外所得都可以合法免稅。目前一般境外基金都是在免稅天堂，如盧森堡、百慕達等地註冊，由於註冊對基金所得免稅，因此境外基金投資人的所得也不必繳稅或申報。對於高所得的人士來說，可以利用投資境外基金來節稅。

Q7．

如何利用基金投資規避遺產稅 ?

根據我國稅法規定，凡經常居住在中華民國境內之國民，死亡時遺有財產者應全部課徵遺產稅，對家屬而言，經常遭遇的問題便是資金週轉的問題，往往被迫以動產、不動產抵稅，甚或出售資產籌措現金，因此投資人應該在事前預先準備遺產稅所需現金，以應不時之需。債券型基金由於具有利息收入穩定，週轉靈活的特性，故投資人可在事前向銀行借貸購買債券型基金，除了可降低遺產淨額，並增加流動現金資產，以應不時之需，同時賺取固定收益。日後家屬在輕鬆繳付遺產稅後，可以從容選擇良好時點以較佳的價格處分動產、不動產，還清銀行借款，避免資產賤賣的窘境。

Q8．	父母將名下的基金移轉給小孩，有沒有贈與稅的問題 ?
	在投資期間將名下的基金持有部份轉給小孩屬於贈與的行為，目前每個贈與人每年有100萬元的免稅額，若轉給小孩的基金持有部份所值不超為這個額度，可免繳稅，若超過限額，則須按累計稅率2%至50%課稅。

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Q9．

子女繼承父母所投資的基金，有沒有遺產稅的問題 ?

當父或母過世後，名下的財產便視為遺產處理，包括所投資的基金也要列入遺產。依目前我國稅法規定，遺產可扣除額度包括：基本免稅額700萬元、若遺有配偶可扣除400萬元、若遺有子女直系血親卑親屬每人可扣除40萬元、喪葬費用可扣除100萬元，若超過這個免稅額的部份，則是依照累進稅率課以2%至50%不等的稅。

Q10．

共同基金受益憑證可以質借嗎 ?

共同基金受益憑證也是屬於有價證券的一種，因此對於銀行來說，也是屬於合格的授信擔保品，投資人臨時有資金需求，卻遇上多頭行情不想提前買回時，可以將受益憑證交給銀行設定質權取得融資，情形與股票質借類似。至於可貸成數(約六至八成)及貸款利息則依各銀行不同，且並非所有銀行均接受受益憑證質借之申請。

Q11．	何謂基金操作費用比率 ?
	基金操作費用比率是用來衡量基金操作費用高低，它是以年度總操作費用，除以年度平均資產。由於每一支基金都有一定金額的固定成本，因此規模較小的基金，操作費用比率會較高，新成立的基金費用也會較高。

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Q12．

高配息等於高績效嗎 ?

雖然基金要賺錢才有能力配息給投資人，但是高配息基金並不一定等於績效好。首先操作績效好的基金不一定是屬於會配息的基金，而是將收益滾入資產中計算，並反應於單位淨值內。　若基金有分配收益，在收益分配項目中也會說明，每受益權單位可分配收益，低於會計年度終結日每受益權單位淨資產價值某個百分比則不予分配。此外，基金的收益分配也有上限限制，超過的部份就併到下一年度再作分配。因此投資人不宜存有高配息等於高績效的想法，事實上基金配息後淨值也會下降。因此，客戶最好還是視個人需求決定是否投資高配息基金。

Q13．

境外基金是否可以作為資產移轉的工具 ?

如果您有移民或子女有出國留學的打算，而您的財產有一部分想移轉到國外去，若貿然把資金匯到國外，可能會產生想像不到的後遺症，因為有些國家的稅捐重得不能想像（４０％或５０％是常見的），一旦您的資金進入到國外的銀行，將來做任何事都會牽涉到稅的問題。此時最好是先將資金放在離岸基金上，可以便利您作全球的資金調度以及達到避稅效果。

Q14．

如何適時轉換基金 ?

任何一國的股市不可能常保榮景，因為經濟景氣必定會有榮盛、衰退、復甦的循環，所以建議投資人應經常留意全球經濟、各地股市的變動情勢，若能適時轉換基金或投資地區，選擇景氣位處谷底但漸露復甦訊息的市場，可能可以增加獲利或減少損失。但若投資人沒有時間或能力判斷何時該轉換基金或投資地區，亦可選擇投資於幫投資人做好全球資產配置的基金，如：全球組合型基金。

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Q15．

受益憑證遺失該怎麼辦 ?

受益憑證若不慎遺失，必須依下列程序辦理掛失補發：

(1)	受益人必須檢具遺失憑證之號碼及受益權單位數明細，向治安機關報案，並取得證明文件至投信公司辦理掛失登記。
(2)	向投信公司索取「受益憑證掛失通知書」填寫，蓋妥原留印鑑，連同前述報案證明文件送交投信公司查核登記。
(3)	申請人應於掛失登記後五日內，檢同前述「受益憑證掛失通知書」，向法院聲請公示催告，並以聲請狀副本及法院收文收據影本送交本公司。(逾期者本公司得註銷其掛失申請)
(4)	申請人須登報公告法院之公示催告裁定，並送交一份報紙至投信公司。
(5)	公示催告期滿後(約六個月)，申請人須持公示催告裁定書及前述之報紙公告(影本可)，向法院聲請除權判決。
(6)	至投信公司填寫「受益憑證遺失補發聲請書」，蓋妥原留印鑑，檢同法院之除權判決書向投信公司申請補發新憑證。必須注意的是，在這段期間(約六個月以上)內，投資人是無法進行賣出動作。

Q16．

何謂代客操作?

代客操作業務正式名稱為「全權委託投資業務」，是由投信或投顧操盤人面對單一客戶，投資人可對投資標的表示意見，操盤人也會考量投資人能忍受的風險性和目標獲利率，為其量身訂作。在投資金額方面，由於客戶通常是以法人、中實戶為主，因此最低門檻通常要一千萬元以上。
而在操作方式上，代客操作不像共同基金講求中長期投資，且有持股比例的限制，因此較偏向短線操作，當行情轉壞時，可全數變現。在風險利潤方面，因為代客操作不像共同基金投資標的眾多，因此整體波動性較大，風險程度較高，不過，在「風險高，報酬高」的情況下，委託代客操作所獲得的利潤，通常也較投資共同基金來得多。　